Планирование и стратегия выхода из инвестиции
Одной из главных задач для венчурного фонда является своевременный выход из проекта, при этом, конечно же, с получением заранее оговоренной прибыли. Принимая во внимание тот факт, что конечная прибыльность инвестиций является основным критерием успешности фонда, планирование выхода из инвестиции — очень важная составляющая процесса инвестирования.

Представители венчурных фондов прекрасно понимают, что далеко не все стартап-проекты, в которые они зашли, окажутся успешными. При этом, инвестируя в каждый стартап- проект, венчурные капиталисты изначально планируют на выходе достаточно высокую прибыльность. Они надеются, что более успешные стартап-проекты покроют убытки от менее удачных, обеспечив высокую прибыль для всех участников процесса.

Сколько стартап-проектов из вашего инвестиционного портфеля окажутся успешными, зависит от многих факторов, включая рынок, опыт и успешность управляющей команды.

Существуют различные стратегии выхода, среди которых можно выделить первичное публичное предложение (IPO) и сделку по слиянию или поглощению (M&A).

Следует иметь ввиду, что выход на IPO предполагает значительные денежные затраты, которые включают в себя финансовые затраты на консультантов и аудиторов, которые должны подтвердить прозрачность бизнеса, в том числе, прозрачность системы контроля и учета предприятия.

К тому же, IPO требует от собственников бизнеса как определенных навыков для его проведения, так и трансформацию всего управления для продолжения эффективной работы после того, как компания становится публичной. Если IPO используется в качестве стратегии выхода, очень важно для собственника бизнеса начать планирование выхода с самого начала и включить его в бизнес-план. Публичная компания может быть дорогой; и в то же время, она может быть очень прибыльной.

Второй, и наиболее частый способ выхода из проекта, это слияние и поглощение. Но для применения данного метода важно постараться довести бизнес-проект до достаточной степени зрелости, чтобы потенциальный покупатель был максимально заинтересован в приобретении всего пакета акций.

Каждому бизнес-проекту необходимы уникальная востребованная технология, большой объем потенциального рынка, и, безусловно, профессиональная команда.

Если вы приступаете к выходу из инвестиционного проекта, то стоит разработать график этой непростой процедуры. Помимо оценки компании, необходимо проанализировать, что конкретно сейчас делают потенциальные покупатели и какие решающие факторы влияют на сделку.

Инвестору также следует провести комплексный внутренний due diligence, чтобы спрогнозировать моменты, на которые может обратить внимание потенциальный покупатель.

При продаже компании владелец достигает соглашения с инвесторами, акционерами или владельцами залога, которые устанавливают стоимость компании. При этом, группа работников будет может найти способ профинансировать сумму, необходимую для выкупа интереса других, и взять под свой контроль компанию по внешней цене.

В любом случае, следует всегда помнить, что где бы вы не строили свой бизнес, всегда должен быть план стратегии выхода из него. И в этом вам могут помочь опытные эксперты Британского бизнес-акселератора EX1P.











Мы открыты к сотрудничеству
Заявка на участие
Имя и фамилия основателя стартапа
Телефон основателя стартапа
Email основателя стартапа
Название стартапа
Описание стартапа
Прикрепить презентацию в PDF
Заявка на участие в двухдневном интенсиве
Имя и фамилия
Телефон
Email
Заявка на участие в трехмесячной программе
Имя и фамилия
Телефон
Email
Получите первичную консультацию
Имя и фамилия
Телефон
Email